고급 분산 투자 – 자산 클래스별 배분 심화

"주식이 떨어졌는데, 채권도 같이 떨어지네요?" 많은 분들이 ‘분산 투자’를 한다고는 하지만, 진짜 분산이 아니라 ‘희망적인 기대 섞인 분산’ 일 때가 많아요. 이번 글에서는 자산 클래스별 특징과 상관관계를 바탕으로 한 고급 분산 전략 을 설명드릴게요. 단순한 분산이 아닌, 실질적으로 리스크를 줄이는 분산 구조 가 핵심입니다. 분산은 왜 ‘클래스’ 단위로 해야 하는가? 단순히 여러 종목에 투자한다고 리스크가 분산되진 않아요. 그 이유는 같은 방향으로 움직이는 자산군 이기 때문입니다. 자산 클래스별 분산 은 아래와 같은 이유로 중요합니다: 🔄 서로 다른 반응을 보이는 시장 대응력 확보 🧭 특정 자산군의 하락 시 전체 포트폴리오 안정 📉 전체 리스크(변동성) 감소 즉, 자산군 간의 ‘상관관계’를 줄이는 구조 가 진짜 분산이에요. 대표 자산 클래스 정리 주요 자산 클래스를 간단히 정리하면 다음과 같습니다: 자산 클래스 특징 대표 상품 주식 높은 수익 가능, 높은 변동성 S&P500 ETF, 코스피 ETF 채권 안정성, 금리 민감 국채 ETF, 회사채 ETF 현금/단기예금 유동성 확보, 수익 낮음 파킹통장, CMA 대체 자산 주식/채권과 낮은 상관 금, 리츠, 원자재 ETF 이 자산들을 ‘비율과 시기’에 맞게 조정 하는 게 고급 분산 전략의 핵심입니다. 실전 예시: 분산 포트폴리오 구성...