보수형 투자자의 자산 구성법 – 배당주 중심, 방어형 전략
서론 투자를 할 때 수익을 좇는 것도 중요하지만, 잃지 않는 전략이 더 중요할 수 있습니다. 특히 시장 변동성이 클 때 안정성을 확보하는 보수형 전략은 많은 투자자에게 필수입니다. 이 글에서는 배당주 중심 + 방어형 자산 배분 을 기본으로 한 보수형 투자자의 자산 구성법을 정리해 드립니다. 본론 1. 보수형 전략의 기본 사고방식 수익률보다는 손실 방어가 우선 안정성 높은 자산군 위주 구성 배당 수익 + 자본 손실 최소화 조합 충분한 현금 비중 확보로 기회 대응 여력 확보 2. 핵심 자산군 구성 비중 예시 자산군 비중 (%) 역할 / 특징 배당주 (안정섹터 중심) 40 지속적인 현금 흐름 확보 채권 / 안정 자산 30 하락 방어 역할 리츠 / 배당형 자산 15 부동산 / 인컴 자산 혼합 현금 / 유동성 자산 15 비상 대응 여유 자금 3. 종목 선택 기준 – 배당주 중심 포커스 배당수익률 + 배당 지속성 (역대 배당 이력 확인) 재무 건전성: 부채비율, 유동비율 안정성 확인 이익 안정성: 영업이익 변동 폭이 크지 않은 기업 우선 성장성도 약간 고려: 적정 수준의 EPS / ROE 유지 기업 주주환원 의지: 자사주 매입, 배당 확대 공시 여부 확인 4. 리밸런싱 및 조정 전략 정기 리밸런싱: 반기 또는 연 1회 비중 조정 시장 변동성 클 때 채권 / 현금 비중 확대 전략 활용 ...