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“올해 500만 원을 더 넣었는데, 자산이 700만 원 늘었으니 수익률은 +40%?” — 저도 한때 이렇게 계산했습니다. 하지만 입출금(현금흐름)·배당·수수료·세금 을 반영하면 숫자는 달라집니다. 오늘은 제가 실제로 쓰는 XIRR(돈가중) 과 TWR(시간가중) 방법으로 ‘진짜’ 수익률 을 계산하는 과정을 공유합니다. 1) 왜 ‘느낌’과 ‘실제’ 수익률이 다를까? 추가 납입 착시 : 적립을 늘렸는데 자산이 늘어난 걸 수익으로 오해 배당/이자 누락 : 현금으로 빠져나간 분배금을 수익에 미포함 세금·수수료 미반영 : 체결 때마다 빠지는 비용을 무시 환율 : 외화 자산을 원화로 환산하지 않음 평가시점 불일치 : 월말/중간 값 섞여 비교 해결책은 간단합니다. 현금흐름은 따로, 성과는 따로 계산합니다. 2) 어떤 수익률을 써야 하나요? (XIRR vs TWR) 지표 의미 언제 쓰나 XIRR (돈가중, IRR) 입출금 타이밍·금액의 영향 포함. 내 돈의 실제 수익률 가계 투자/적립식 평가, 목표 달성 점검 TWR (시간가중) 현금흐름 영향 제거. 전략 자체의 실력 전략 비교, 펀드/포트폴리오 성과평가 정리 : “내가 얼마나 잘 불렸나?” → XIRR . “전략이 좋은가?” → TWR . 3) 데이터 표준화 (구글 시트 컬럼) 시트명: '계정원장' 컬럼: 날짜 | 현금흐름(원) | 계좌평가금액(원) | 누적입금 | 누적출금 | 수수료/세금 | 메모 규칙: - 입금(+)·출금(-)·배당(+)·세금/수수료(-)을 '현금흐름'에 반영 - 평가금액은 장마감 기준(가능하면 월...

"나는 연 15% 수익률을 목표로 하고 있어요!" 한 투자 모임에서 들었던 말입니다. 그런데 실제 그분의 투자 경험은 1년도 채 되지 않았고, 전략은 ‘주변 사람 추천 종목 매수’뿐이었죠. 수익률은 단순 숫자가 아닙니다. **내가 감당할 수 있는 리스크, 투자 기간, 목표 자산 규모를 종합한 '지표'**입니다. 이번 글에서는 현실적인 수익률 목표를 설정하는 방법과 그 기준을 어떻게 투자 전략에 반영할 수 있는지를 알려드릴게요. 수익률, 너무 높아도 너무 낮아도 문제다 많은 사람들이 ❌ 근거 없이 높은 수익률 을 잡거나, ❌ 불안해서 너무 낮게 목표를 잡는 경우 가 많습니다. 하지만 목표 수익률은 단순히 “남들이 말하는 이상적인 숫자”가 아니라 다음 세 가지를 기준으로 설정해야 합니다: 투자 기간 목표 자산 규모 나의 투자 성향 3단계로 목표 수익률 설정하기 ① 목표 금액부터 정한다 예: 10년 후 1억 원 만들기 ② 매월 납입 가능 금액을 계산 예: 월 30만 원 투자 가능 ③ 복리 수익률을 역산한다 (※ CAGR 계산기 활용 가능) 연 7~8% 수익률이면 10년 후 약 6,000만 원 → 목표와 갭 존재 → 기간을 늘리거나 납입액을 늘려야 함 💡 핵심 포인트 : 수익률이 너무 높으면 리스크도 커지고, 너무 낮으면 목표 달성에 실패할 수 있습니다. 일반 투자자 기준 수익률 가이드 (연 복리 기준) 투자 성향 추천 목표 수익률 주요 전략 안정형 3~5% 채권형 펀드, CMA, 연금저축 중립형 5~7% ETF, 배당주 중심 포트폴리오 공격형 7~10% 글로벌 주식, 성장형 ETF, 테마 투자 ...