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분산투자의 핵심은 “종목을 더 사는 것”이 아니라 다른 방향으로 움직이는 자산을 섞고 이를 규칙 으로 유지하는 일입니다. 이 글은 40~60대 소액·안전 투자자를 위해 목표비중 → 상관·변동성 관리 → 자동 리밸런싱 을 단계별로 고정하는 실전 루틴을 제시합니다. 1) 원칙과 목표(숫자로 고정) 목표 수익/위험 : 시장 평균 수익에 근접, 연 변동성 8~12% 구간 유지. 리스크 단위 : 1R = 계좌 0.5~1% . 어떤 거래도 손실 1R 초과 금지. 현금 버퍼 : 계좌 10~15% 유지(급락·생활비 변동 대응). 자동화 원칙 : 요일·시간 고정 리밸런싱 + 밴드(임계치) 병행. 브로커·수수료·세율은 기관 공지에 따라 변동 가능. 본문은 원칙·계산법 만 제시합니다. 2) 분산 축과 목표 비중(예시) 분산 축 자산/지역 목표 비중 밴드(상대) 자산군 국내 주식 인덱스 25% ±20% 자산군 해외(글로벌) 주식 인덱스 25% ±20% 자산군 국내 중장기 채권 인덱스 30% ±15% 현금/단기 현금·단기채 10% ±10% 위험완충 대체/리스크 완충(선택) 10% ±20% 위 비중은 안정 우선 예시입니다. 해외자산 비중, 대체자산 사용 여부는 개인 상황에 맞춰 조정하세요. 3) 상관·노출 한도(과밀 방지 장치) 상관 한도 : 상관계수 0.8 이상인 자산쌍의 합산 비중 ≤ 25% . 섹터 한도 : 특정 섹터 합산 ≤ 20% (주식 비중 내). 자산군 노출 : 주식 합산 ≤ 55% , 채권+현금 ≥ 45% . 현금 쿠션 : 변동성↑ 구간에서 현금 +5%p 임시 증액. 핵심 : “상관이 높은 것들끼리 비중이 몰리지 않게” 하는 캡(cap) ...

포트폴리오가 좋아 보일수록 비중은 한쪽으로 기울었습니다.  승자가 더 커지고, 위험은 조용히 커졌죠. 그래서 저는 매주 같은 시간에 자동 조정 이 돌아가게 했습니다. 편차를 계산하고(드리프트), 밴드와 한도를 적용해 필요한 만큼만 주문이 나가도록요. 그 순간부터 그래프의 요동 이 줄었습니다. 이번 글은 그 방법을 한 편에 정리합니다. 드리프트 계산 → 밴드/한도 적용 → 주문 사이징 → 실행·비용 → 운영 루틴 순서로, 바로 붙여 넣어 쓸 수 있는 템플릿과 의사코드를 제공합니다. 핵심 개념 정리 목표 비중 w target : 전략이 원하는 자산 비율(예: 주식 50/채권 40/현금 10). 현재 비중 w now : 실시간 평가금액 기준 현재 비율. 드리프트 : drift = (w_now − w_target) / max(ε, w_target) (상대 편차). 밴드 : 조정 임계치(예: ±20% 상대 밴드) 밖일 때만 주문. 노출 한도 : 종목 1R, 섹터 2R, 고상관쌍 합산 25% 등 위험 캡. 사이징(R) : 1R=계좌 손실 1% 등 위험 단위로 주문 규모 제한. 리밸런싱의 목적은 수익 극대화 가 아니라 위험과 행동의 일관성 유지입니다. 엔진 흐름(One-Pager) 입력: 보유목록, 가격, 목표비중, 밴드, 한도(R), 비용(수수료·슬리피지) 로직: 드리프트 계산 → 밴드 밖 자산 선별 → 한도/상관 체크 → 주문 사이징 출력: 주문 초안(수량·가격정책) + 로그 + 리포트(편차/노출/비용) 스케줄: 화·금 21:00 정기 실행 + 입출금/배당 시 보조 실행 수식 & 의사코드 # 드리프트 계산 for asset in universe: w_now = value(asset)/portfolio_value drift = (w_now...

포트폴리오 성과를 가르는 건 ‘다음 종목’보다 지켜지는 비중 관리 일 때가 많습니다.  자동 리밸런싱은 사전에 정한 규칙에 따라 비중을 되돌려 위험을 일정하게 유지 하고, 판단 피로를 줄여 실행의 일관성 을 높이는 도구입니다. 이 글은 자동 리밸런싱의 핵심 개념과 방식(일정·임계치·현금흐름 연동), 노출 한도 설계, 실행·비용 체크, 대시보드 운영까지 한 번에 정리한 실전 가이드입니다. 왜 자동 리밸런싱인가 리스크 일정화 : 승자 편중으로 생기는 의도치 않은 베팅 집중을 완화합니다. 규율 강화 : “좋아 보여서 보유” 대신 “규칙대로 조정”이 습관화됩니다. 시간 절약 : 요일·시간 고정 루틴으로 의사결정 비용이 줄어듭니다. 리밸런싱의 목적은 수익 극대화가 아니라 위험/행동의 일관성 유지입니다. 수익은 결과, 리밸런싱은 과정입니다. 리밸런싱 방식 3가지 일정 기반(캘린더) : 예) 매주 화·금 21:00. 단순·예측 가능. 과도한 거래를 피하려면 소량 허용대역 과 함께 사용. 임계치 기반(밴드) : 목표 비중에서 ±x% 벗어날 때만 조정. 불필요한 체결을 줄입니다. 예) 자산군별 ±20% 상대 밴드. 현금흐름 연동 : 입출금/배당 발생 시 목표에 맞게 배치해 거래비용 최소화. 주기적 납입 투자에 유리. 추천 조합 — “일정 + 밴드 + 현금흐름”을 함께 쓰면 간결하면서도 비용 효율적입니다. 노출 한도 설계(섹터·상관) 종목/전략 한도 : 종목당 1R, 전략당 총 3R 등 위험 단위 기준으로 제한. 섹터 한도 : 섹터 합산 2R, 동일 테마 동시 보유 제한. 상관 노출 : 상관계수 상위 쌍의 합산 비중 상한(예: 0.8 이상 쌍은 합산 25% 이내). 현금 쿠션 : 시장 변동성↑ 구간에서...