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“수익이 시원치 않다… 뭘 바꿔야 하지?” 저도 예전에 그랬습니다. 급하게 규칙을 여러 개 손보다가 더 나쁜 결과 를 만든 적이 있죠. 그래서 만든 루틴이 있습니다. 원인 → 조정 레버 → 작은 실험 → 유지/폐기 의 4단계입니다. 1) 기준선부터: KPI가 목표에 미달했는가? 한 달에 10분, 분기에 30분만 아래 KPI를 확인하세요(롤링 12개월 기준). 지표 목표 미달 기준(조정 필요) CAGR ≥ 4~6% < 3% 변동성(연) 8~12% > 12% MDD ≥ -12% 이내 <= -15% 비용률 ≤ 0.6%p/년 > 0.8%p 회전율(월) ≤ 100% > 120% 원칙: KPI 2개 이상이 미달이면, ‘조정 사이클’을 실행합니다. 2) 원인 분석: 5가지로 좁혀라 원인 증상 확인 방법 즉시 액션 시장(베타) 지수 하락과 동조, 비중 과다 벤치마크-포트 월별 상관↑ 주식합산 -3%p, 채권/현금 +3%p(1개월) 선정(알파) 같은 시장 대비 수익률 낮음 TWR < 벤치마크, 승률↓ 섹터 상한 20%→15%, 고상관 쌍 감축 비용/체결 회전율 과다·체결지연 비용률>0.8%p, 미체결률↑ 밴드 +5%p, 지정가 분할, 주기 완화 규모(노출) 특정 자산/섹터 쏠림 주식합산>55%, 섹터>20% 노출 캡 준수: ...

“올해 500만 원을 더 넣었는데, 자산이 700만 원 늘었으니 수익률은 +40%?” — 저도 한때 이렇게 계산했습니다. 하지만 입출금(현금흐름)·배당·수수료·세금 을 반영하면 숫자는 달라집니다. 오늘은 제가 실제로 쓰는 XIRR(돈가중) 과 TWR(시간가중) 방법으로 ‘진짜’ 수익률 을 계산하는 과정을 공유합니다. 1) 왜 ‘느낌’과 ‘실제’ 수익률이 다를까? 추가 납입 착시 : 적립을 늘렸는데 자산이 늘어난 걸 수익으로 오해 배당/이자 누락 : 현금으로 빠져나간 분배금을 수익에 미포함 세금·수수료 미반영 : 체결 때마다 빠지는 비용을 무시 환율 : 외화 자산을 원화로 환산하지 않음 평가시점 불일치 : 월말/중간 값 섞여 비교 해결책은 간단합니다. 현금흐름은 따로, 성과는 따로 계산합니다. 2) 어떤 수익률을 써야 하나요? (XIRR vs TWR) 지표 의미 언제 쓰나 XIRR (돈가중, IRR) 입출금 타이밍·금액의 영향 포함. 내 돈의 실제 수익률 가계 투자/적립식 평가, 목표 달성 점검 TWR (시간가중) 현금흐름 영향 제거. 전략 자체의 실력 전략 비교, 펀드/포트폴리오 성과평가 정리 : “내가 얼마나 잘 불렸나?” → XIRR . “전략이 좋은가?” → TWR . 3) 데이터 표준화 (구글 시트 컬럼) 시트명: '계정원장' 컬럼: 날짜 | 현금흐름(원) | 계좌평가금액(원) | 누적입금 | 누적출금 | 수수료/세금 | 메모 규칙: - 입금(+)·출금(-)·배당(+)·세금/수수료(-)을 '현금흐름'에 반영 - 평가금액은 장마감 기준(가능하면 월...

"수익률 계산이 어렵게 느껴지시나요?" 저도 처음에는 ‘배당 수익률이 뭔지’, ‘내 수익이 얼마나 되는지’ 계산이 막막했어요. 이번 글에서는 투자 성과를 정확히 판단하기 위해 필요한 용어 를 하나씩 쉽고 명확하게 정리 해드릴게요! ① 투자 성과를 나타내는 핵심 지표 수익률(Return) : 투자금 대비 수익의 비율. [(현재가 – 매수가) ÷ 매수가] × 100 총 수익률 : 배당금 등 모든 수익을 포함한 수익률 연환산 수익률 : 보유 기간을 1년으로 환산해 계산한 수익률 수익률은 단순한 가격 차이만이 아니라, 배당 등까지 포함해서 봐야 정확합니다 . ② 배당 관련 용어 배당금(Dividend) : 기업이 이익을 나눠 주주에게 지급하는 금액 배당수익률 : 주당 배당금 ÷ 주가 × 100 예: 주가 5만 원, 배당금 2,000원이면 배당수익률은 4% 시가배당률 : 주가 기준 배당 수익률 배당락 : 배당을 받을 수 있는 권리가 사라진 날 배당 수익도 실질적인 투자 성과 입니다. 배당 전략을 세우려면 위 용어들을 정확히 알아야 해요. ③ 그 외 성과 관련 지표 시가총액(Market Cap) : 주식 수 × 현재 주가. 기업 규모를 가늠하는 기준이 됩니다. ROE(자기자본이익률) : 기업이 자기 자본 대비 얼마나 수익을 냈는지 ROA(총자산이익률) : 총 자산 기준 수익률 분기·연간 실적 : 기업이 3개월·1년 동안 낸 수익과 비용 등 이 지표들을 활용하면 성장 가능성과 안정성을 동시에 평가할 수 있습니다 . 💡 마무리 요약 ✔ 수익률은 가격차 + 배당 포함해 계산 ✔ 배당수익률로 기업의 ‘현금 흐름 기여도’를 알 수 있음 ✔ 시가총액, ROE, ...