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"뉴스를 보면 사고 싶고, 하락장이 오면 갑자기 장기투자자가 된다." 많은 투자자가 수동(재량) 투자에서 겪는 흔한 패턴입니다. 모든 재량이 나쁜 것은 아니지만, 의사결정의 품질 을 일정하게 유지하기 어렵다는 한계가 있습니다. 이번 글은 수동 투자 vs 시스템 투자 를 성과·리스크·시간·스트레스 관점에서 현실적으로 비교하고, 당장 실천 가능한 하이브리드 전환 루트 를 제시합니다. 수동 투자(Discretionary)의 장단점 장점 : 정성 정보 활용, 급변 상황 대응력, 기회 포착의 유연성. 단점 : 일관성 부족, 감정 개입, 사후 설명 편향, 규칙 누수. 시스템 투자(Systematic)의 장단점 장점 : 규칙 기반 재현성, 리스크 표준화, 백테스트/리뷰 용이. 단점 : 모델 미스매치의 위험, 과최적화(오버핏) 유혹, 초기에 체계화 시간이 필요. 네 가지 비교 축 성과 변동성 : 수동은 사람의 컨디션에, 시스템은 시장 환경에 더 민감. 최대 손실 관리 : 수동은 ‘참다 보면 회복’ 오류 위험, 시스템은 숫자 기반 손절로 하한선 설정. 시간 : 수동은 모니터링 시간이 늘수록 피로 증가, 시스템은 점검·리밸런싱의 정기성 . 스트레스 : 규칙이 있을수록 판단 피로가 줄어듭니다. 가상의 비교 시뮬레이션 전제 : 동일 자본, 월 4회 거래, 손절 기준은 수동은 ‘상황 판단’, 시스템은 1.5R 고정. 한 달 뒤 수동은 2회의 큰 손실과 2회의 중간 이익으로 변동성이 큽니다. 시스템은 승률이 조금 낮아도 손실 폭이 제한돼 계좌의 모양 이 안정적입니다. 포인트는 승률이 아니라 손익의 비대칭 을 설계하는 데 있습니다. 하이브리드 전환: 3단 로드맵 분리 : 계좌/전략...