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핵심(Core)과 위성(Satellite) 전략 이해 포트폴리오에 포함된 모든 투자 대상을 같은 방식으로 관리해야 할까요? 반드시 그럴 필요는 없습니다. 어떤 투자 대상은 장기간 포트폴리오의 중심을 담당하고, 다른 투자 대상은 특정 산업이나 투자 아이디어에서 추가적인 기회를 찾는 역할을 할 수 있습니다. 이처럼 포트폴리오를 핵심(Core) 과 위성(Satellite) 이라는 서로 다른 역할로 구분하는 방식을 Core-Satellite 전략이라고 합니다. 핵심은 포트폴리오의 장기적인 기반을 담당하고, 위성은 투자자의 판단에 따라 특정 산업, 스타일 또는 투자 아이디어에 제한적으로 접근하는 역할을 합니다. 두 영역을 명확하게 구분하면 새로운 투자 기회를 활용하면서도 포트폴리오 전체가 하나의 아이디어에 지나치게 흔들리는 것을 관리하는 데 도움이 됩니다. 이번 글에서는 Core-Satellite 전략의 기본 개념과 Core와 Satellite의 차이, 각각 어떤 역할을 담당하는지 부터 알아보겠습니다. 핵심 요약 Core는 포트폴리오의 장기적인 중심 역할을 담당합니다. Satellite는 특정 투자 기회나 전략을 활용하는 영역입니다. Core와 Satellite는 수익률이 아니라 역할을 기준으로 구분합니다. 위성 영역이 지나치게 커지면 전체 포트폴리오의 위험도 달라질 수 있습니다. Core-Satellite 전략의 핵심은 안정성과 기회 사이의 역할 분담입니다. 1. Core-Satellite 전략이란 무엇인가? Core-Satellite 전략은 포트폴리오를 크게 두 영역으로 나누어 관리하는 방식입니다. 먼저 Core 는 포트폴리오의 중심입니다. 장기간 유지할 수 있는 투자 원칙과 광범위한 분산을 바탕으로 전체 포트폴리오의 기본적인 방향을 담당합니다. 반면 Satellite 는 Core 주변에 추가되는 투자 영역입니다. 특정 산업의 성장 가능성, 특정 투자 스타일 또는 투자자가 발견한 개별적인 ...