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서론 퀀트식 투자나 정량 분석을 실제로 활용하려면, 여러 종목의 재무지표와 주가를 한곳에 모아 체계적으로 관리하는 것이 중요합니다. Google Sheets 를 사용하면 엑셀처럼 자유로운 편집과 같이, 실시간 또는 주기적 업데이트가 가능한 투자 스크리너 및 종목 비교표를 만들 수 있습니다. 이번 글에서는 구글 시트로 종목별 퀀트 데이터를 정리하는 구체적인 방법과 활용 팁을 알려드립니다. 본론 1. 왜 구글 시트인가? 구글 시트는 클라우드 기반이어서 언제 어디서나 접속 가능하고, 여러 기기나 사용자와 쉽게 공유할 수 있습니다. 또한 내장 함수와 자동 업데이트 기능을 활용하면, 수작업 없이도 최신 데이터를 유지할 수 있어 투자 관리가 훨씬 수월합니다. 2. 기본 세팅 — 시트 구조 설계 먼저 아래와 같은 간단한 구조를 만드세요: 열(Header) : 티커(종목코드), 종목명, 현재 주가, EPS, PER, PBR, 기타 관심 지표(예: ROE, PBR, 주가수익률 등) 행 : 분석하거나 추적하고 싶은 종목 목록 이후 각 열에 함수 또는 수식을 넣어 자동으로 데이터를 불러오게 설정합니다. 3. 자동 데이터 불러오기 — GOOGLEFINANCE & IMPORTHTML 구글 시트에서 실시간 또는 최신 주가/재무 정보를 가져오는 대표적인 방법은 다음과 같습니다: GOOGLEFINANCE 함수 사용: 주가, EPS, PER 등 기본 금융 정보를 자동으로 불러올 수 있습니다. 예: `=GOOGLEFINANCE("AAPL", "price")` → 주가 `=GOOGLEFINANCE("AAPL", "eps")` → EPS `=GOOGLEFINANCE("AAPL", "p...

서론 퀀트 투자나 재무 분석을 할 때, PER · PBR · EV/EBITDA 등 주요 지표를 빠르게 확인할 수 있는 방법이 있다면 무척 편리합니다. 국내 투자자에게 가장 친숙한 툴 중 하나가 바로 네이버 금융 입니다. 이번 글에서는 네이버 금융을 활용해 주요 퀀트 지표를 찾는 방법을 단계별로 정리해드리겠습니다. (※ 모든 내용은 2025년 11월 시점 네이버 금융 UI 기준입니다.) 본론 1. 기본 종목 페이지 접근 방법 웹 브라우저에서 “네이버 금융”을 검색하거나 직접 접속하세요. 상단 검색창에 분석하고 싶은 기업명 또는 종목코드(예: “ 005930 ” 등)를 입력하고 검색합니다. 검색 결과에서 해당 기업을 클릭하면, 종목의 기본 정보 페이지가 열립니다. 2. PER, PBR, 기타 밸류에이션 지표 확인 종목 기본 정보 페이지에서 아래 항목을 확인할 수 있습니다: PER — 보통 “주가수익비율(PER)”으로 표시됩니다. 이 수치는 시장에서 이 기업의 이익 대비 얼마나 평가받고 있는지 보여줍니다. PBR — “주가순자산비율(PBR)” 항목에서 확인할 수 있으며, 기업의 자산가치 대비 시장가치 수준을 나타냅니다. 시장 평균 PER/PBR — 종종 동일 섹터 평균이나 시장 전체 평균과 비교할 수 있는 지표도 제공됩니다. 이는 해당 종목이 평균 대비 저평가인지 판단하는 데 참고할 수 있습니다.  3. EV/EBITDA 확인하기 (가능한 경우) 네이버 금융에서는 기본적으로 PER, PBR 등 전통적인 밸류에이션 지표가 제공되지만, 모든 기업에 대해 EV/ EBITDA 가 바로 보이지 않을 수 있습니다. 이 경우 다음과 같은 절차를 시도해보세요: 종목 기본 페이지에서 “재무제표” 또는 “재무정보” 탭을 클릭합니다. 최근 연간 또는 분기 기준...

서론 투자자라면 누구나 한 번쯤 겪어봤을 겁니다. “이 주식은 싸 보이는데, 왜 투자하면 손해일까?” — 낮은 밸류에이션만으로는 기업의 진짜 건강 상태를 알 수 없습니다. 그래서 탄생한 것이 Piotroski F‑Score 입니다. 이 지표는 복잡한 미래 예측이나 경영진 인터뷰 없이도, 단순한 회계 수치만으로 기업의 재무 건전성과 질을 평가할 수 있게 해줍니다. 이번 글에서는 F‑Score가 무엇이고, 어떻게 계산하며, 실제 투자에서 어떻게 활용할 수 있는지 살펴보겠습니다. 본론 1. Piotroski F‑Score란? Piotroski F‑Score는 2000년 Joseph D. Piotroski 교수가 제안한 가치주 선별 도구로, 기업의 재무제표 정보를 바탕으로 0부터 9까지 점수를 매깁니다. 점수가 높을수록 재무 상태와 수익성, 안정성, 운영 효율성 측면에서 좋은 기업이라는 의미입니다. 2. 어떻게 계산하나? – 9가지 체크리스트 F‑Score는 아래 9가지 항목으로 구성되어 있으며, 각 항목을 만족하면 1점, 만족하지 못하면 0점을 부여합니다. 수익성 (Profitability) - 당기 ROA(Return on Assets)가 양수 - 영업활동현금흐름(CFO)이 양수 - 전년 대비 ROA 증가 - 영업현금흐름이 순이익보다 많음 (Accruals 품질) 재무 건전성 (Leverage & Liquidity) - 장기 부채 비율 감소 (레버리지 감소) - 유동비율(Current ratio) 증가 - 발행 주식 수가 증가하지 않았음 (희석 없음) 운영 효율성 (Operating Efficiency) - 매출총이익률(Gross Margin) 증가 - 자산회전율(Asset Turnover ratio) 증가 ...

서론 기업이 이익을 내도 실제로 현금이 남지 않는다면, “이익”은 그저 회계상의 숫자에 불과할 수 있습니다. 그래서 많은 투자자들이 주목하는 지표가 바로 자유현금흐름(FCF: Free Cash Flow) 이고, 그중에서도 매출 대비 얼마의 현금이 남는지를 보여주는 FCF 마진율 (FCF Margin) 이 중요합니다. 이번 글에서는 FCF 마진율이 무엇인지, 어떻게 계산하고 해석하는지 — 그리고 어떤 기업이 ‘진짜 돈 버는 회사’인지 판단하는 데 왜 유용한지 살펴보겠습니다. 본론 1. FCF와 FCF 마진율이란? 먼저 FCF (Free Cash Flow) 는 기업이 영업활동으로 벌어들인 현금흐름에서 자본적 지출(CapEx)을 제외한 후, 남는 ‘자유롭게 쓸 수 있는 현금’을 뜻합니다. 그리고 FCF 마진율 은 이 FCF를 매출(Revenue)으로 나눈 비율로, 다음과 같이 계산합니다   FCF 마진율 = (Free Cash Flow ÷ 매출) × 100% 예를 들어 연 매출이 1,000억 원이고, FCF가 150억 원이라면 FCF 마진율은 15%가 됩니다 — 즉, 매출 1,000원 중 150원이 ‘남는 현금’이라는 뜻입니다. 2. 왜 FCF 마진율이 중요한가? 현금창출력 실질 파악: 순이익은 회계 처리나 감가상각, 비현금 비용 등에 의해 왜곡될 수 있지만, FCF는 실제 현금 흐름을 보여줍니다. 그래서 기업이 실제 얼마의 현금을 벌고 있는지를 판단할 수 있습니다. 배당·재투자·부채상환 여력: FCF 마진이 높다는 건 기업이 남는 현금을 배당, 자사주매입, 부채 상환, 설비투자 등 다양한 용도로 활용할 여력이 있다는 의미입니다.  수익성 + 안정성의 균형 지표: 단순 이익성보다 안정적이고 본질적인 기업가치 판단에 유리합니다. 매출이 늘어도 FCF가 마이너스라면 해당 기업은 실제 현금흐름에서 취약할 수 있습니다....

서론 주식을 고를 때 “이 회사, 싸게 사는 걸까?”라는 질문은 매우 흔합니다. 다만 단순히 PER만 보는 것이 아니라, 기업이 실제로 어느 정도의 현금흐름을 만들 수 있는가까지 고려하는 것이 중요합니다. 그래서 자주 언급되는 지표가 EV/EBITDA 입니다. 이번 글에서는 EV/EBITDA가 무엇인지, 어떻게 계산되고 해석되는지, 그리고 어떤 점을 주의해서 봐야 하는지를 함께 살펴보겠습니다. 본론 1. EV와 EBITDA, 그리고 EV/EBITDA의 정의 EV(Enterprise Value, 기업가치) 는 시가총액에 순부채(총부채 – 현금 및 현금성자산)를 더한 값으로, 기업을 통째로 인수할 때의 이론적 비용을 나타냅니다. EBITDA 는 ‘이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비’를 빼기 전 영업이익으로, 회계적 요소를 제외한 본업 중심의 영업 현금흐름을 근사한 수치입니다. 따라서 EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA 는 “이 기업가치를 본업 영업이익(현금흐름 근사치)으로 몇 배에 평가받고 있는가”를 보여줍니다. 2. EV/EBITDA가 유용한 이유 재무구조 무관 비교 가능: EV/EBITDA는 부채 구조나 세금, 감가상각 등 회계정책 차이를 없애기 때문에, 자본구조가 다른 회사끼리도 비교가 가능합니다. 영업 현금흐름 중심 평가: EBITDA는 감가상각 등 비현금성 비용이 제외된 지표라 실제 현금 창출능력에 가까운 수치를 반영합니다. 기업 전체 밸류에이션 반영: 단순한 ‘주가 대 이익’이 아니라, 부채까지 포함한 기업 전체 가치를 기준으로 평가합니다. 업종 내 비교에 유용: 동일 업종 또는 자산구조가 유사한 기업들을 비교할 때, 기업가치 대비 현금흐름 창출능력을 객관적으로 판단할 수 있습니다. 3. EV/EBITDA 낮을수록 좋은가? — 일반적 해석과 주의점 일반적으로 EV/EBITDA...

서론 “이 회사, 앞으로도 잘 될까?”라는 질문에 답하려면 단발성 실적이 아닌 지속 가능한 성장 을 봐야 합니다. 이때 유용한 도구가 바로 이익 성장률 과 EPS(주당순이익)의 추이 입니다. 과거부터 현재까지의 이익 흐름을 살펴보면 기업의 수익성 안정성과 성장 잠재력을 동시에 파악할 수 있습니다. 이번 글에서는 왜 이 두 지표가 중요한지, 어떻게 계산하고 분석해야 하는지, 투자 판단에 어떻게 활용해야 하는지를 정리해보겠습니다. 본론 1. EPS란 무엇이고 왜 중요한가? 먼저 EPS(Earnings Per Share, 주당순이익) 은 기업의 당기순이익을 발행주식수로 나눈 값으로, “주식 1주가 벌어들인 순이익”을 뜻합니다. 즉, EPS가 높다는 것은 1주당 이익이 많다는 의미이고, 이는 투자자 입장에서 그 기업이 ‘주당 이익 창출 능력이 좋다’는 신호입니다. EPS는 기업의 수익성과 주주가치 창출 능력을 평가하는 기본 지표로 널리 활용됩니다. 2. 이익 성장률과 EPS 성장의 의미 단순히 EPS가 높아도, 그 수준이 유지되는지, 혹은 점점 개선되고 있는지를 보는 것이 더 중요합니다. 이익 성장률 은 일반적으로 전년 대비 순이익 또는 EPS가 얼마나 증가했는지를 백분율(%)로 보여줍니다. EPS가 지속적으로 증가한다면, 이는 기업이 성장하고 있고, 이익 구조가 개선되고 있다는 신호일 가능성이 높습니다. 특히 장기 투자에서는 EPS 증가 추세가 주가 상승의 ‘기반’이 되기 때문에, 단발성 이익보다 의미가 큽니다.  3. EPS 추오(Trend) 분석 시 유의할 점 지속성 여부 확인: 1~2년의 EPS 증가만으로 판단하기보다는 최근 3~5년 흐름을 살펴보세요. 꾸준히 증가 또는 안정 유지되는 기업이 신뢰도가 높습니다. 희석 가능성 고려: 스톡옵션, 신주 발행 등으로 발행주식 수가 늘면 EPS가 희석될 수 있으므로 ‘...