투자 리스크, 모르면 당할 수밖에 없다
"주가가 떨어졌는데도 왜 난 더 불안했을까?"
제가 처음 주식 투자를 시작했을 때, 하락장마다 멘붕이었어요.
그런데 나중에 깨달았죠. 그건 리스크 자체보다 리스크를 '몰랐기' 때문이었어요.
이번 글에서는 ‘리스크란 무엇인지’, ‘왜 꼭 알아야 하는지’ 그리고 우리가 감당할 수 있는
리스크는 어떻게 설정해야 하는지를 안내드릴게요.
리스크 = 손실이 아니다
많은 분들이 ‘리스크’를 ‘손실’로 오해합니다.
하지만 실제로는 ‘예상하지 못한 변동성’이 리스크입니다.
- 📉 리스크는 ‘불확실성’
- 🔄 예측 가능한 변동은 리스크가 아님
- 💡 즉, 감당 가능한 ‘변화 범위’는 리스크가 아니다
예를 들어, 하루 -1%는 괜찮지만 -10%는 공포라면, 그 -10%가
바로 내가 감당 못하는 리스크가 되는 겁니다.
투자에서 마주치는 리스크의 종류
투자 리스크는 단순한 ‘가격 하락’이 아닙니다. 다음과 같은 다양한 유형이 존재합니다:
| 리스크 종류 | 설명 | 예시 |
|---|---|---|
| 시장 리스크 | 전체 시장 변동으로 발생 | 코로나19로 전 세계 증시 폭락 |
| 금리 리스크 | 금리 변화로 인한 채권·주식 영향 | 미국 기준금리 인상 → 기술주 하락 |
| 개별 종목 리스크 | 기업 자체 문제로 인한 손실 | 회사 회계 부정 → 주가 폭락 |
리스크는 피할 수 없습니다. 인식하고 분산하는 게 유일한 해법입니다.
내가 감당할 수 있는 리스크를 정하자
리스크 관리는 숫자로 시작됩니다.
아래와 같은 방식으로 자신의 리스크 수용 범위를 정의해 보세요:
- 📊 예상 최대 손실 허용 한도: 예: 총자산의 -5%
- 📉 하락장에서 감정 유지 가능한 비중: 예: 주식 비중 60%까지만
- 📆 복구까지 기다릴 수 있는 기간: 예: 1년 이상
이런 기준을 정해놓으면, **하락장에서도 전략을 지키는 힘**이 생깁니다.
마무리하며: 수익률보다 먼저 관리해야 할 것
리스크는 ‘피하는 대상’이 아니라 ‘관리할 대상’입니다.
리스크를 이해하고, 준비된 사람만이 계속해서 투자할 수 있는 자격을 가집니다.
오늘부터 나의 리스크 허용 범위를 숫자로 정해보세요.
수익률을 결정짓는 건 결국, 리스크를 얼마나 잘 감당하느냐입니다.
📌 다음 이야기 미리 보기: 고급 분산 투자 – 자산 클래스별 배분 심화
리스크를 이해했다면 이제는 분산 전략으로 그 리스크를 분산할 차례입니다.
다음 글에서는 주식·채권·현금·대체자산 등 자산 클래스를 나누고
고급 분산 포트폴리오 구성을 단계별로 정리해드릴게요.
👉 다음 회차 “분산 투자의 심화 전략” 포스트도 기대해주세요!