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서론 기업 분석을 할 때 특정 지표 하나만 보면 놓치는 부분이 많습니다. 부채비율이 좋다 해도 현금흐름이 나쁘면 위기 대응력이 약할 수 있죠. 그래서 재무 건전성을 제대로 평가하려면 여러 지표를 종합적으로 보는 것이 중요합니다. 이 글에서는 부채, 자산, 현금 흐름을 중심으로 한 재무 건전성 체크리스트를 소개합니다. 본론 1. 부채 구조 점검 부채비율 — 총부채 ÷ 자기자본으로 기업의 외부 자본 의존도를 확인 이자보상비율 — 영업이익 ÷ 이자비용으로 이자 감당 능력을 평가 부채 만기 구조 — 단기채무 비중이 높다면 리스크 증가 2. 자산 및 자본 구조 점검 자산 구성의 질 — 유형자산 vs 무형자산 비중, 재고자산 과다 여부 자산 유동성 — 현금성 자산, 매도 가능한 유가증권 비중 순자산 증가 추이 — 매년 순자산이 늘고 있는가? 3. 현금 흐름 상황 점검 영업활동 현금흐름 — 수익의 질을 보여주는 핵심 지표 투자 현금흐름 — 설비 투자나 M&A 등 미래 성장 투자 수준 재무 현금흐름 — 배당, 자사주, 부채 증/감 등 자유 현금흐름 (FCF) — 영업현금 – 설비투자, 기업 실질 여력 확인 4. 체크리스트 요약표 항목 확인 기준 이상 징후 부채비율 100 % 이하가 안정적 200 % 이상이면 고위험 이자보상비율 5배 이상이면 양호 1배 이하이면 위험 영업현금흐름 양(+) 수치 지속 음수 지속 또는 급감 자유 현금흐름 ...

“이 기업이 안전한가?”라는 질문에 답하려면 재무상태표를 먼저 봐야 합니다 . 저도 투자 초기에는 이익만 보고 샀다가, 부채비율이 400%인 기업이란 걸 뒤늦게 알았어요 .  그 이후로는 항상 자산·부채·자본 구조를 먼저 확인 하죠. 이번 글에서는 재무상태표 핵심 항목 과 투자 판단에 활용하는 기준 을 쉽게 정리해드릴게요. ① 재무상태표란? 재무상태표(Balance Sheet) 는 특정 시점에서 기업의 ‘재무구조’를 보여주는 문서입니다. 어떤 자산을 보유하고 있는지 부채가 얼마나 있는지 자기자본이 얼마나 되는지를 나타냅니다 ② 주요 항목 구조 자산(Assets) : 현금, 재고, 투자자산 등 → 회사가 보유한 모든 것 부채(Liabilities) : 대출, 미지급금 등 → 갚아야 할 채무 자본(Equity) : 자산 − 부채 = 실질적인 순재산 자산 = 부채 + 자본 이라는 공식이 항상 성립됩니다. ③ 투자 판단 포인트 부채비율 = 부채 / 자본 → 100% 이하가 이상적 유동비율 = 유동자산 / 유동부채 → 200% 이상이면 안정 자본총계 추이 → 자본이 매년 증가하는 흐름이 좋은 기업 지속 가능한 경영은 건전한 재무구조에서 시작됩니다 . 💡 마무리 요약 ✔ 재무상태표는 기업의 건강 상태를 보여주는 핵심 지표 ✔ 부채비율, 유동비율을 통해 위험도와 안정성을 판단 ✔ 자본이 꾸준히 늘고 있는 기업에 주목하세요 마무리하며: 숫자 속에 기업의 안정성이 숨어있습니다 성장성뿐 아니라 안정성과 지속가능성 까지 봐야 장기투자에 성공할 수 있습니다. 다음 글에서는 PER, PBR 등 투자지표의 의미와 활용법 을 ...