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서론 주식을 고를 때 “이 회사, 싸게 사는 걸까?”라는 질문은 매우 흔합니다. 다만 단순히 PER만 보는 것이 아니라, 기업이 실제로 어느 정도의 현금흐름을 만들 수 있는가까지 고려하는 것이 중요합니다. 그래서 자주 언급되는 지표가 EV/EBITDA 입니다. 이번 글에서는 EV/EBITDA가 무엇인지, 어떻게 계산되고 해석되는지, 그리고 어떤 점을 주의해서 봐야 하는지를 함께 살펴보겠습니다. 본론 1. EV와 EBITDA, 그리고 EV/EBITDA의 정의 EV(Enterprise Value, 기업가치) 는 시가총액에 순부채(총부채 – 현금 및 현금성자산)를 더한 값으로, 기업을 통째로 인수할 때의 이론적 비용을 나타냅니다. EBITDA 는 ‘이자, 세금, 감가상각비, 무형자산상각비’를 빼기 전 영업이익으로, 회계적 요소를 제외한 본업 중심의 영업 현금흐름을 근사한 수치입니다. 따라서 EV/EBITDA = EV ÷ EBITDA 는 “이 기업가치를 본업 영업이익(현금흐름 근사치)으로 몇 배에 평가받고 있는가”를 보여줍니다. 2. EV/EBITDA가 유용한 이유 재무구조 무관 비교 가능: EV/EBITDA는 부채 구조나 세금, 감가상각 등 회계정책 차이를 없애기 때문에, 자본구조가 다른 회사끼리도 비교가 가능합니다. 영업 현금흐름 중심 평가: EBITDA는 감가상각 등 비현금성 비용이 제외된 지표라 실제 현금 창출능력에 가까운 수치를 반영합니다. 기업 전체 밸류에이션 반영: 단순한 ‘주가 대 이익’이 아니라, 부채까지 포함한 기업 전체 가치를 기준으로 평가합니다. 업종 내 비교에 유용: 동일 업종 또는 자산구조가 유사한 기업들을 비교할 때, 기업가치 대비 현금흐름 창출능력을 객관적으로 판단할 수 있습니다. 3. EV/EBITDA 낮을수록 좋은가? — 일반적 해석과 주의점 일반적으로 EV/EBITDA...

서론 투자를 지속하다 보면 한 종목을 분석한 뒤 시간 흐름 속에서 흐려지는 감각을 느낄 때가 많습니다. 특히 여러 종목을 보유하거나 관심 종목이 늘어나면 “지난번에 본 지표 이래서 괜찮았지?”라는 기억만으로 흐름을 놓치기 쉽습니다. 그래서 추천드리는 방법이 매월 정해진 시점에 재무지표를 재점검하고 업데이트하는 루틴 입니다. 이번 글에서는 이 루틴을 만드는 방법, 엑셀 또는 구글시트 템플릿, 체크포인트 등을 정리해드리겠습니다. 본론 1. 루틴 구축을 위한 기본 프레임 설정 먼저 다음과 같은 기본 틀을 만드세요: 루틴 주기 : 매월 첫 번째 업무일 또는 월말 정기 날짜를 정해 고정 종목군 : 관심 종목 3 ~ 5개 혹은 보유 종목 전체 목록 체크 항목 : 매출 성장률, 영업이익률, ROE, 부채비율, 유동비율, FCF 등 핵심 지표 기록 방식 : 엑셀 또는 구글시트에 날짜별로 항목별 수치 및 메모 입력 2. 엑셀/구글시트 템플릿 만들기 내가 만든 템플릿 구성 방법은 다음과 같습니다: 시트 1 (“데이터기록”) : 종목명 및 날짜 열을 세로축으로, 지표명을 가로축으로 설정 시트 2 (“변화추이”) : 차트 또는 색상조건부서식을 적용해 지표의 상승/하락을 시각화 시트 3 (“메모&체크”) : 해당 월에 있었던 기업 공시/뉴스/시장변화 등을 짧게 메모해두면 뒤돌아보기 좋습니다 자동화 팁 : API 연동 또는 데이터 수집 사이트(예: 금융포털 CSV 다운로드)를 활용하면 매월 업데이트 부담이 줄어듭니다 3. 월별 업데이트 체크포인트 매월 체크할 때 꼭 확인해야 할 항목들입니다: 지난달 대비 지표 변화 : 매출 / 영업이익률 / 부채비율 등을 비교 연도초 대비 누적 변화 : 연초 설정해둔 기대치‑목표 대비 현재 위치 확인 ...

서론 세계적으로 K‑POP 열풍을 주도하는 HYBE는 글로벌 팬덤, 콘텐츠, 플랫폼 사업 등을 통해 빠른 성장세를 보였습니다. 하지만 성장만 있고 재무 리스크가 수반된다면 투자자는 고성장 기업에서 리스크 기업으로 바뀔 수 있다는 점을 기억해야 합니다. 이번 글에서는 HYBE의 최근 실적 성장 흐름과 함께 부채 및 재무 리스크 측면을 분석해보겠습니다. 본론 1. 실적 성장 흐름 HYBE의 최근 발표된 재무정보에 따르면 최근 12개월 기준 매출이 약 2.46 조 원 , 순이익이 약 557 억 원  수준입니다. 이러한 실적은 글로벌 투어 재개, 콘텐츠 판매 확대, 플랫폼 비즈니스 강화 등에 기인한 것으로 보입니다. 특히 과거 대비 수익이 개선된 점은 긍정적인 신호입니다. 2. 부채 및 재무 리스크 하지만 HYBE는 성장 과정에서 투자 확대 및 글로벌 사업 확장을 위해 자본 투입과 부채 증가가 동반되어 왔습니다. 부채가 증가하면 이자 부담, 환율 리스크, 해외 시장 진출 리스크 등이 커질 수 있습니다. 또한 엔터테인먼트 산업 특성상 흥행 변수, 콘텐츠 수명, 팬덤 유지 등이 실적 변동성의 요인이 됩니다. 3. 성장성과 리스크의 균형점 HYBE의 투자 매력을 판단하려면 다음과 같은 균형점을 봐야 합니다: 성장 연속성: 실적이 개선된 것은 긍정이지만, 이 흐름이 지속 가능한가? 부채감당능력: 부채 및 투자 확대가 수익으로 잘 연결되고 있는가? 글로벌 사업 안정성: 해외사업 확대에 따른 리스크(환율, 규제, 팬덤 변화 등)를 얼마나 관리하고 있는가? 4. 투자자에게 주는 시사점 HYBE는 현재 성장 스토리를 갖고 있는 기업입니다. 그러나 성장만으로 안전하다고 볼 수는 없으며, 재무 리스크와 실적의 질 을 함께 봐야 합니다. 투자 전 HYBE의 최근 부채비율, 현금흐름, ...

서론 자동차 산업이 전기차(EV)와 수소차 등을 중심으로 패러다임이 바뀌면서, 현대차의 기업가치도 재평가 받고 있습니다. 이러한 시점에서 주가만으로 판단하기보다는 기업이 가진 자산과 수익구조를 기반으로 한 객관적 지표로 평가하는 것이 중요합니다. 그 중 하나가 EV/EBITDA(기업가치 ÷ 이자·세금·감가상각비 차감 전 영업이익) 입니다. 이번 글에서는 현대차의 EV/EBITDA 수준을 살펴보고, 이를 통해 저평가 여부를 어떻게 판단할 수 있는지 정리해보겠습니다. 본론 1. EV/EBITDA란 무엇인가? EV(Enterprise Value)는 시가총액에 순부채(총부채 – 현금및현금성자산)를 더한 값으로, 기업 전체의 시장가치를 나타냅니다. EBITDA(Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization)는 영업활동으로 창출된 현금흐름에 가까운 이익 지표입니다. 따라서 EV/EBITDA 배수는 기업가치를 수익구조와 엮어 평가하는 지표로, 자본구조의 차이나 회계정책의 영향을 비교적 덜 받는다는 장점이 있습니다. 2. 현대차의 EV/EBITDA 수준 최근 자료를 보면, 현대차의 EV/EBITDA는 약 11.3배 수준 으로 나타납니다. 예컨대 한 데이터에서는 “11.30”이라는 수치가, 또 다른 자료에서는 “9.2배”라는 수치도 기재되어 있습니다. 이러한 배수를 단독으로 해석하긴 어렵지만, 자동차 업종 내 혹은 과거 현대차 배수 수준과 비교해보면 흥미로운 시사점을 줄 수 있습니다. 3. 저평가 가능성을 보는 관점 EV/EBITDA 배수가 낮을수록 일반적으로 시장이 해당 기업의 미래 수익창출력에 대해 더 보수적으로 본다는 의미일 수 있습니다. 현대차의 11배대는 일부 전통적 자동차 기업 대비 낮을 수 있고, 성장 기대치가 반영되지 않은 가능성도 ...

서론 한국을 대표하는 글로벌 테크 기업인 삼성전자는 반도체, 스마트폰, 가전 등으로 사업포트폴리오가 다양합니다. 하지만 단순히 규모가 큰 기업이라는 이유만으로 투자 판단을 하기에는 시장 환경이 너무 빠르게 바뀌고 있습니다. 따라서 이번 글에서는 삼성전자의 최근 분기 재무지표 를 수익성과 성장성 측면에서 실제 수치로 살펴보고, 투자관점에서 어떤 의미가 있는지 정리해보겠습니다. 본론 1. 최근 실적 개요 삼성전자는 2025년 3분기 연결기준 매출 약 86.1 조 원을 기록하며 전분기 대비 약 15.4% 증가했습니다. 영업이익은 약 12.2 조 원으로, 영업이익률이 약 14.1%에 이르렀습니다. 특히 반도체 부문(DS Division)의 매출과 이익이 크게 개선되면서 수익성과 성장성 측면에서 전환의 신호가 나왔습니다. 2. 수익성 지표 분석 매출이 증가하고 영업이익률이 개선된 것은 긍정적입니다. 예컨대 3분기 기준 삼성전자의 매출원가율이 약 61.1%로 나타났고, 매출총이익률(Gross Margin)은 약 38.9%였습니다. 즉, 매출 대비 비용 구조가 개선되고 있다는 신호로 볼 수 있습니다. 다만 주의할 점도 있습니다. 수익성 개선이 반도체 가격 상승 및 재고 조정 완화에 힘입은 측면이 크기 때문에, 이 흐름이 지속 가능한지 여부를 투자자는 점검해야 합니다. 3. 성장성 흐름 분석 성장성 측면에서 보면, 반도체 시장의 AI 수요 증가 및 고부가가치 제품(HBM3E 등)의 출하 확대가 삼성전자의 성장 축으로 작용하고 있습니다. 또한 스마트폰·프리미엄 가전 부문의 신제품 출시가 매출 증가에 기여했습니다. 다만 성장의 지속성을 고려할 때는 반도체 산업 특유의 사이클, 가격변동성, 경쟁심화 및 글로벌 공급망 리스크 등을 반드시 염두에 두어야 합니다. 4. 투자 시 주목할 포인트 수익성 회복 여부: 매출 증가와 함께 영업이익률이...

서론 투자자라면 한 번쯤 들어봤을 지표가 있습니다. “이 회사 PER이 낮으니까 괜찮아 보인다” 또는 “PER만 보고 들어갔다가 커다란 손실을 봤다”는 이야기도 많죠. 하지만 단순히 주가 대비 순이익을 보는 PER만으로는 기업의 진짜 가치를 온전히 이해하기 어렵습니다. 그래서 등장하는 것이 EV/EBITDA(Enterprise Value ÷ Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation & Amortization) 입니다. 이번 글에서는 EV/EBITDA가 왜 PER보다 더 나은 기업가치 측정 지표로 여겨지는지, 어떻게 계산되고 활용되는지 살펴보겠습니다. 본론 1. EV/EBITDA란 무엇인가? EV/EBITDA는 기업의 전체 가치(Enterprise Value: EV)를 EBITDA로 나눈 비율입니다. EV는 기업의 시장가치(시가총액) + 부채 – 현금및현금성자산 등을 고려한 지표입니다. 반면 EBITDA(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 이익)는 기업 영업활동의 수익성을 나타내는 지표로서, 자본구조나 감가상각 정책 등의 영향을 덜 받습니다. 따라서 EV/EBITDA는 기업이 보유한 자본구조, 차입금, 현금 등을 고려한 보다 ‘전체적인’ 가치 판단 지표로 평가됩니다. 2. PER 대비 EV/EBITDA의 장단점 장점 EV는 부채와 현금까지 반영하므로, 자본구조가 다른 기업들 간 비교 시 왜곡이 적습니다.  EBITDA는 감가상각, 이자, 세금 등의 회계·정책 요인에 덜 민감하기 때문에 기업 간 비교 시 유리합니다. 순이익이 적거나 마이너스인 기업이라도 EBITDA가 양수라면 평가가 가능해, 성장기업이나 자산구조가 복잡한 기업에도 적용이 가능하다는 장점이 있습니다. 단점 및 유의사항 EBITDA가 감가상각비나 자본적 지출(CAPEX)을 반영하지 않으므로, 실제 현금흐름...

서론 투자를 하면서 종종 듣는 말이 있습니다. “이 기업 ROE가 높다”, “ROA가 낮으니 조심하라” 등. 하지만 이 두 지표의 의미와 차이를 명확히 이해하지 못하면, 숫자에 속아 잘못된 판단을 할 수도 있습니다. 이번 글에서는 ROE와 ROA가 무엇을 의미하는지, 왜 자산 구조까지 주의해야 하는지, 그리고 투자자로서 이 지표들을 어떻게 활용할지 살펴보겠습니다. 본론 1. ROE(자기자본이익률)이란? ROE(ROE, Return on Equity)는 한 기업이 주주가 투자한 자기자본을 사용해 얼마만큼 이익을 냈는지를 보여주는 지표입니다. 즉, 순이익(Net Income)을 평균 자기자(Average Shareholders’ Equity)으로 나눈 값입니다. 이 지표가 높다는 것은 주주 입장에서 자본이 효율적으로 활용되고 있다는 신호가 될 수 있습니다. 2. ROA(총자산이익률)이란? ROA(ROA, Return on Assets)는 기업이 가진 총 자산(자기자본 + 부채 포함) 을 활용해 얼마만큼 순이익을 냈는지를 보여줍니다. 즉, 순이익을 평균 총자산(Average Total Assets)으로 나눈 지표입니다. 자산 구조, 부채 비율 등이 반영되므로 경영 전반의 효율성을 평가하는 데 유리합니다. 3. ROE와 ROA의 차이 – 왜 중요한가? 두 지표의 차이를 이해하면 기업의 재무구조와 리스크를 더 잘 평가할 수 있습니다: 자산 대비 효율 vs 주주자본 대비 효율: ROA는 기업이 가진 모든 자산을 얼마나 잘 활용했는지를 보여주고, ROE는 주주가 투자한 자본이 얼마나 성장했는지를 보여줍니다.  부채(레버리지)의 영향: 기업이 부채를 많이 사용하면 자기자본 대비 수익률인 ROE는 높아질 수 있지만, 자산 대비 수익률인 ROA는 그대로이거나 낮을 수 있습니다.  해석 시 주의사항: ROE가 매우 ...

서론 기업을 분석할 때 “이 회사 매출이 잘 나왔어”, “영업이익 줄었네”, “당기순이익이 늘었어” 등의 표현을 자주 보셨을 겁니다. 그런데 이 세 가지 용어는 서로 다른 의미를 갖고 있으며, 혼동하면 투자 판단이 흐려질 수 있습니다. 이번 글에서는 매출(Revenue) · 영업이익(Operating Income) · 당기순이익(Net Income) 의 차이를 명확히 파악하고, 각 지표가 투자에 어떤 의미를 갖는지 살펴보겠습니다. 본론 1. 매출(Revenue)이란? 매출은 기업이 제품이나 서비스 판매 등을 통해 벌어들인 총 금액을 뜻합니다. 흔히 ‘톱라인(top‑line)’이라고 부르며, 사업의 규모 혹은 시장에서의 활동량을 보여줍니다. 예컨대 “매출이 증가했다”는 말은 기업이 더 많은 상품을 팔았거나 서비스 이용이 늘었다는 신호일 수 있습니다.  2. 영업이익(Operating Income)이란? 영업이익은 매출에서 매출원가(COGS) 및 판매관리비(SG&A) 등 본업 운영비용을 뺀 후의 이익입니다. 즉, 기업이 주된 사업활동을 통해 얼마만큼 수익을 냈는지를 보여줍니다. 이익이 많다는 것은 단순히 많이 팔았을 뿐만 아니라 비용 통제도 잘 됐다는 뜻일 수 있습니다. 3. 당기순이익(Net Income)이란? 당기순이익은 모든 비용(운영비용, 이자비용, 세금, 비영업손익 등)을 반영한 ‘최종 이익’입니다. 따라서 기업이 모든 활동을 마치고 실제로 얼마를 벌었는지를 나타내는 지표입니다. 흔히 ‘바텀라인(bottom‑line)’이라고 불립니다. 4. 각 지표의 차이를 이해하는 방법 이 세 지표는 수익 구조의 서로 다른 단계를 보여줍니다: 매출 → 판매 / 서비스 규모 / 시장 영향력 영업이익 → 본업의 수익성 및 비용 효율성 당기순이익 → ...

서론 투자를 할 때 흔히 듣는 말이 있습니다. “이 회사 괜찮아 보인다”, “미래가 기대된다” 등 감성적인 판단이죠. 하지만 실제로 기업의 본질을 파악하려면 감정이 아닌 숫자 를 봐야 합니다. 이번 글에서는 왜 기업 성과를 정량화해서 바라봐야 하는지, 그리고 그를 위해 어떤 지표를 어떻게 활용해야 하는지를 상세히 살펴보겠습니다. 본론 1. 숫자로 보는 기업 – 왜 중요한가? 기업이 사업을 잘 하고 있는지, 미래가 있는지 판단할 때 가장 신뢰할 수 있는 근거는 재무제표에 나오는 숫자들입니다. 예컨대 PwC는 기업의 재무상태를 평가할 때 매출부터 순이익까지 흐름을 이해하는 것이 핵심이라고 설명하고 있습니다. 또한 Investopedia는 기업실적을 해석하기 위한 기술로 재무제표 분석이 필수라고 강조합니다. 2. 어떤 숫자를 봐야 하나? 매출(Revenue): 기업이 제공하는 제품이나 서비스로 벌어들인 총 금액. 이는 사업의 규모와 시장 영향력을 가늠케 합니다. 영업이익(Operating Income): 매출에서 매출원가 및 판관비 등을 제외한 이익으로, 본업의 수익성을 보여줍니다. 당기순이익(Net Income): 세금·이자비용·비영업손익 등을 모두 반영한 최종 이익으로, 기업이 운용 후 최종적으로 벌어들인 순수익을 나타냅니다. 현금흐름(Cash Flow): 회계상의 이익과는 별도로 실제 현금이 어떻게 유입·유출됐는지를 보여줍니다. 3. 숫자 뒤에 숨은 의미 읽기 성장률 변화: 매출이 커졌지만 영업이익률이 떨어졌다면 사업비용 증가나 경쟁 심화의 가능성이 있습니다. 효율성 지표: 마진율로 수익성 확인. 단순 매출 규모로 판단하면 위험합니다. 지속가능성: 순이익이 있어도 현금흐름이 마이너스라면 사업 모델에 위험 요소가 있을 수 있습니다. 비교 대상 고려: 업종 평균이...

서론 “좋은 종목 골랐는데 왜 수익이 안 나지?” 이제 단순히 ‘유망업종’이나 ‘급등 가능성’이라는 말만으로는 부족합니다. 투자 환경이 복잡해지고 정보도 많아진 지금, 진짜 실전 투자에선 지표 해석력 이 점점 더 중요해지고 있습니다. 이번 글에서는 왜 지금이 지표 해석력의 시대인지, 그리고 기본 넘어서 다음 단계로 나아가기 위한 핵심 포인트들을 살펴보겠습니다. 본론 1. ‘기초’만으로는 한계다 과거엔 “좋은 업종 + 적절한 밸류에이션”만으로도 충분히 성과를 낼 수 있었습니다. 하지만 지금은 시장 구조가 바뀌고 정보량이 폭증하면서, 단순한 지식(예: P/E, ROE, PER)만으로는 경쟁 우위가 약화되고 있습니다. 이른바 ‘기초는 완료된 상태’이며, 그 이상을 읽어내는 능력이 필요해졌습니다. 2. 지표 해석력이 왜 중요한가? 지표는 단순히 숫자가 아니라 숫자 뒤에 숨은 의미 를 읽어내는 도구입니다. 예를 들어: 재무지표: EPS(주당순이익), ROE(자기자본이익률) 등은 그 기업이 수익을 얼마나 효율적으로 냈는지를 보여줍니다. 거시 및 시장지표: 경제지표나 시장지표는 기업 외부 환경의 변화를 빠르게 반영하며, 이를 통해 투자 타이밍이나 리스크 판단이 가능해집니다. 기술지표: 차트상 흐름, 가격 추세, 모멘텀 등을 나타내는 기술지표 역시 ‘언제 들어가고 나올까’ 판단하는 데 유용합니다. 이처럼 지표 해석력이 투자 판단의 깊이를 더하고, 단순한 직감이나 느낌 대신 데이터 기반의 분석을 가능하게 만듭니다. 3. 지표 해석력 갖추기 위한 3단계 지표 기본 숙지: P/E, P/B, ROE, 부채비율 등 주요 재무지표의 정의와 계산 방법을 확실히 정리하세요. 맥락 해석 연습: 숫자 하나만 보고 판단하지 말고, 업종 평균, 경쟁사 비교, 시장 상황, 성장률 등을 함께 고려해보세요. ...

서론 국내 증시에서 대표 기업인 삼성전자는 전체 반도체 · 전자 산업의 흐름을 대변하는 종목입니다. 최근 6개월간 주가 움직임, 재무지표 변화, 그리고 뉴스 / 업황 이슈를 종합적으로 살펴보면 ‘왜 지금 이 기업이 주목받고 있는가’, ‘앞으로 어떤 전략이 필요할까’에 대한 인사이트를 얻을 수 있습니다. 본 글에서는 이 세 가지 축을 중심으로 삼성전자의 최근 흐름을 분석해 보겠습니다. 본론 1. 주가 흐름 요약 최근 6개월간 삼성전자의 주가는 조정 국면에서 반등 흐름으로 전환되는 모습이 나타났습니다. 예컨대 2025년 10월 초 종가가 약 ₩99,000선(예시)으로 나타났으며, 이후 반도체 업황 개선 기대감 및 신규 AI 반도체 수요 증가 뉴스에 힘입어 상승 흐름을 보였습니다. 또한 최근 증권 리포트에서는 목표주가 상향 조정이 발표되었습니다. 2. 재무지표 및 사업부문 변화 삼성전자의 최근 실적 발표에 따르면 메모리(특히  DRAM / NAND ) 가격 회복과 함께 가동률 상승으로 수익성 개선이 기대되고 있습니다. 또한 사업부문 중 파운드리 및 고대역폭메모리(HBM) 같은 신규 수요가 포착되며 미래 성장 모멘텀으로 제시되고 있습니다. 재무상태표 상으로도 안정적인 현금흐름과 자산 구조를 유지하고 있는 점이 긍정적입니다. 3. 주요 뉴스 & 업황 이슈 최근 뉴스에서는 삼성전자가 HBM4 양산 준비, AI 반도체 수주 확대, 메모리 가격 회복 등의 호재가 연이어 등장했습니다. 반향하여 반도체 슈퍼사이클 진입 기대감이 확산되고 있는데, 이는 삼성전자 주가에도 긍정적인 신호로 받아들여지고 있습니다. 결론 종합하면, 삼성전자는 최근 6개월간 조정에서 반등으로의 전환을 시도했고, 재무지표와 업황에서 긍정적인 변화가 포착되고 있습니다. 다만 이러한 흐름이 매번 지속되리라는 보장은 없기 때문에 진입 전략과 함께 리스크 관리 기준을 명확히 하는 것이 중요 합니...

"PER이 낮으면 무조건 저평가일까요?" "ROE가 높다고 다 좋은 주식일까요?" 저도 처음엔 단순히 숫자만 보고 투자 결정을 내렸던 시절이 있었어요. 하지만 어느 순간 깨달았습니다. 재무지표는 ‘해석’의 문제 라는 걸요. 이번 글에서는 수많은 숫자 중에서도 진짜 투자 성과에 영향을 주는 5가지 재무지표 를 심화 분석해드릴게요. 단순 정의가 아니라, 실전에서 어떻게 활용하는지까지 알려드립니다. 1. ROE (자기자본이익률) – 기업의 수익성 핵심 ROE(Return on Equity) = 당기순이익 ÷ 자기자본 이 수치는 주주의 돈으로 기업이 얼마나 효율적으로 이익을 내고 있는지를 보여줍니다. 10% 이상 이면 좋은 기업으로 평가받습니다. 하지만 너무 높은 ROE는 부채를 과도하게 활용한 결과 일 수도 있으니, 부채비율과 함께 확인해야 해요. 2. 부채비율 – 기업의 재무 안정성 체크 부채비율 = 총부채 ÷ 자기자본 × 100% 부채비율은 기업이 얼마나 빚에 의존하고 있는지를 나타냅니다. 100% 이하 면 비교적 안정적 200% 이상 이면 리스크가 있는 편 특히 경기 침체 시 부채비율이 높은 기업은 파산 위험이 크므로, 꼭 체크하세요. 3. EPS (주당순이익) – 주식 1주의 실적 EPS = 당기순이익 ÷ 발행주식수 EPS가 꾸준히 증가한다면, 그 기업의 이익 체력이 강해지고 있다는 증거 입니다. 또한 PER 계산의 기준이 되기 때문에, 주가가 고평가인지 저평가인지 판단하는 데도 필수로 사용됩니다. 4. 영업이익률 – 본업으로 돈을 잘 버는 기업 영업이익률 = 영업이익 ÷ 매출 × 100% 기업이 본업에서 얼마나 이익을 내는지를 보여주는 지표예요. 10% 이상 이면 높은 영업 효율성을 갖춘 기업 영업이익률이 낮은데 순이익은 높은 경우 , 일회...