visusm25

“수익이 시원치 않다… 뭘 바꿔야 하지?” 저도 예전에 그랬습니다. 급하게 규칙을 여러 개 손보다가 더 나쁜 결과 를 만든 적이 있죠. 그래서 만든 루틴이 있습니다. 원인 → 조정 레버 → 작은 실험 → 유지/폐기 의 4단계입니다. 1) 기준선부터: KPI가 목표에 미달했는가? 한 달에 10분, 분기에 30분만 아래 KPI를 확인하세요(롤링 12개월 기준). 지표 목표 미달 기준(조정 필요) CAGR ≥ 4~6% < 3% 변동성(연) 8~12% > 12% MDD ≥ -12% 이내 <= -15% 비용률 ≤ 0.6%p/년 > 0.8%p 회전율(월) ≤ 100% > 120% 원칙: KPI 2개 이상이 미달이면, ‘조정 사이클’을 실행합니다. 2) 원인 분석: 5가지로 좁혀라 원인 증상 확인 방법 즉시 액션 시장(베타) 지수 하락과 동조, 비중 과다 벤치마크-포트 월별 상관↑ 주식합산 -3%p, 채권/현금 +3%p(1개월) 선정(알파) 같은 시장 대비 수익률 낮음 TWR < 벤치마크, 승률↓ 섹터 상한 20%→15%, 고상관 쌍 감축 비용/체결 회전율 과다·체결지연 비용률>0.8%p, 미체결률↑ 밴드 +5%p, 지정가 분할, 주기 완화 규모(노출) 특정 자산/섹터 쏠림 주식합산>55%, 섹터>20% 노출 캡 준수: ...