현금 비중을 유지하는 이유– 기회비용과 심리 안정
서론 투자를 할 때 많은 사람들은 “모든 자금을 주식이나 수익성 높은 자산에 투입해야 한다”고 생각합니다. 하지만 사실 현금 비중을 일부 유지하는 것 이 장기적으로는 더 나은 투자 구조를 만들 수 있습니다. 이 글에서는 현금 비중을 유지해야 하는 두 가지 핵심 이유인 기회비용 와 심리 안정 측면을 중심으로 살펴보겠습니다. 본론 1. 현금이 주는 기회비용 대비 유동성 현금은 수익률 측면에서는 다른 자산보다 낮을 수 있습니다. 하지만 다음과 같은 이점이 있습니다: 시장 조정이나 하락이 왔을 때 바로 진입할 수 있는 유동성 — Investopedia 는 “현금을 포트폴리오의 한 부분으로 유지하면 기회포착 & 리스크 완화에 유리하다”고 설명합니다. 매도 또는 자금 출금이 필요할 때 급매를 막을 수 있는 여유 — 급하게 자금을 확보하느라 손실을 키우는 일을 예방할 수 있습니다. 즉, 투자 기회를 잡기 위해 언제든 바로 투입할 수 있는 포지션을 유지하는 것이 장기적 관점에서는 중요한 전략적 자산이 됩니다. 2. 심리적 안정과 리스크 관리 시장이 크게 흔들릴 때, 현금 비중이 있으면 마음의 여유가 생깁니다. 예컨대: 주가가 급락했을 때 “나는 팔아야 하나?”라는 불안감이 덜해집니다. 포트폴리오 전체 가치가 크게 감소했을 때도 “현금이 남아 있으니 재진입 여지는 있다”는 생각이 마음을 지켜줍니다. 유동성이 부족해 손절도 못하고 버티기만 하는 상황을 예방합니다. 이처럼 심리적 안정이 확보되면, 감정에 따라 흔들리는 투자 결정을 줄일 수 있습니다. 3. 적정 현금 비중 설정 팁 그렇다면 얼마만큼의 현금을 유지해야 할까요? 다음 팁을 참고해보세요: 비상금 = 생활비 3~6개월치를 먼저 확보해두세요. 유동성 목적(투자 기회 대비)으로 전체 포트폴리오의...
