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전략을 바꾸기엔 한 달은 너무 짧고, 1년은 너무 깁니다. 저는 분기마다 90분 을 정해 성과(KPI)와 리스크, 비용을 점검하고 딱 한 가지 만 조정합니다. 그 결과, 충동적인 변경은 줄고 성과의 일관성이 높아졌습니다. 1) 왜 ‘분기’인가? — 데이터·비용·심리의 균형점 📈 데이터 충분성 : 3개월은 월별 노이즈를 평균화해 신뢰도↑ 💸 비용 관리 : 잦은 변경으로 인한 수수료·세금·오류↓ 🧠 심리 안정 : 계획된 시간에만 변경 → 감정 개입 최소화 결론: 매주는 관찰 , 매월은 기록 , 분기는 결정 의 주기를 권장합니다. 2) 90분 분기 리뷰 플로우(권장) 준비(10') : 계정원장·월별스냅샷 최신화, 벤치마크 수익률 수집 KPI 진단(25') : CAGR, TWR, 변동성, MDD, 비용률, 회전율 원인분석(20') : 시장(베타)·선정(알파)·비용/체결·규모·주기 조정결정(20') : 밴드/노출/주기/룰 A·B 중 하나 만 선택 문서화(15') : 변경 수치·근거·중단선·검토일 입력 3) KPI 대시보드(롤링 12개월) 예시 지표 목표 현재 판정 CAGR ≥ 4~6% =계산값 🟢/🟡/🔴 총 TWR 벤치마크 ±2%p =계산값 🟢/🟡/🔴 변동성(연) 8~12% =STDEV(월수익률)*SQRT(12) 🟢/🟡/🔴 MDD ≥ -12% 이내 =MIN(드로우다운) 🟢/🟡/🔴 비용률 ≤ 0.6%p/년 =(수수료+세금)/평균자산 🟢/🟡/🔴 회전율(월) ≤ 100% =매수+매도/평균자산 🟢/🟡/🔴 팁: KPI 2개 이상이 ‘주의/경보’면 조정 사이클을 가동합니다. 4) 무엇을 바꾸고, 무엇은 유지할까? ...

“수익이 시원치 않다… 뭘 바꿔야 하지?” 저도 예전에 그랬습니다. 급하게 규칙을 여러 개 손보다가 더 나쁜 결과 를 만든 적이 있죠. 그래서 만든 루틴이 있습니다. 원인 → 조정 레버 → 작은 실험 → 유지/폐기 의 4단계입니다. 1) 기준선부터: KPI가 목표에 미달했는가? 한 달에 10분, 분기에 30분만 아래 KPI를 확인하세요(롤링 12개월 기준). 지표 목표 미달 기준(조정 필요) CAGR ≥ 4~6% < 3% 변동성(연) 8~12% > 12% MDD ≥ -12% 이내 <= -15% 비용률 ≤ 0.6%p/년 > 0.8%p 회전율(월) ≤ 100% > 120% 원칙: KPI 2개 이상이 미달이면, ‘조정 사이클’을 실행합니다. 2) 원인 분석: 5가지로 좁혀라 원인 증상 확인 방법 즉시 액션 시장(베타) 지수 하락과 동조, 비중 과다 벤치마크-포트 월별 상관↑ 주식합산 -3%p, 채권/현금 +3%p(1개월) 선정(알파) 같은 시장 대비 수익률 낮음 TWR < 벤치마크, 승률↓ 섹터 상한 20%→15%, 고상관 쌍 감축 비용/체결 회전율 과다·체결지연 비용률>0.8%p, 미체결률↑ 밴드 +5%p, 지정가 분할, 주기 완화 규모(노출) 특정 자산/섹터 쏠림 주식합산>55%, 섹터>20% 노출 캡 준수: ...