종목 선택 전 점검할 5가지 기준 만들기
서론
직접투자를 할 때 가장 중요한 순간 중 하나는 종목을 고르는 시점입니다. 단순히 이름이 익숙하거나 뉴스에 많이 나오는 종목을 고른다면 수익률은 운에 맡기게 됩니다. 이번 글에서는 투자 전에 반드시 점검해야 할 5가지 기준을 통해 내가 왜 이 종목에 투자하려는지를 스스로 검증할 수 있는 기준을 만들어봅니다.
본론
1. 성장성 – 앞으로 더 커질 수 있는가?
과거의 실적이 아닌 미래의 성장 가능성입니다. 산업 성장률, 기업의 매출·영업이익 성장률 추세, R&D 투자 등을 확인하세요.
2. 재무 안정성 – 망할 가능성은 없는가?
자산보다 부채가 과도하면 리스크가 큽니다. 부채비율, 이자보상배율, 현금흐름 등을 점검해 기업의 버티는 힘을 확인합니다.
3. 밸류에이션 – 지금 비싼가, 싼가?
아무리 좋은 기업이라도 주가가 너무 높다면 위험합니다. PER, PBR, EV/EBITDA 등의 가치 평가 지표를 과거 평균이나 경쟁사와 비교해보세요.
4. 산업 트렌드 – 지금 이 산업이 주목받는가?
기업이 속한 산업의 방향성도 중요합니다. 정부 정책, 글로벌 수요 흐름, ESG 이슈, 기술 트렌드 등을 고려하세요.
5. 리스크 요인 – 무엇이 발목을 잡을 수 있는가?
실적 외에 기업에 영향을 줄 수 있는 정책 리스크, 소송, 대주주 문제, 환율, 원자재 가격 등도 체크하세요. 특히 수출 기업의 경우 환율 변동성에 민감할 수 있습니다.
결론
투자란 가능성을 보고 감당 가능한 리스크를 선택하는 것입니다. 위의 5가지 기준은 종목 선택 시 단기 이슈에 흔들리지 않고 논리적 판단을 내리는 기준선이 되어줍니다. 이 기준을 루틴으로 만들어두면 종목 선택의 일관성이 생기고 감정적 매수를 줄일 수 있습니다.
- 체크리스트 작성: 위 5가지 기준을 기반으로 종목별 체크리스트를 만들어보세요.
- 이전 보유 종목 점검: 지금 들고 있는 종목이 이 기준을 통과하는지 점검해보세요.
- 투자 노트 작성: 종목별로 '왜 샀는가?'를 기록해두면 매도 판단 시 큰 도움이 됩니다.
관련 글: 직접투자 vs 간접투자, 나에게 맞는 구조는
카테고리: 투자 전략
예고
내가 사는 이유, 파는 이유 – 매매 기준의 정립
다음 글에서는 종목을 매수할 때와 매도할 때 각각의 명확한 기준을 어떻게 세울 수 있는지 실제 사례와 함께 정리합니다.