금리 상승기 채권 ETF 전략은?

서론

금리가 오르면 채권 가격은 하락합니다. 그래서 많은 투자자가 금리 상승기에 채권 투자를 피하려 합니다. 하지만 채권 ETF는 구조에 따라 다르게 대응할 수 있습니다. 이번 글에서는 금리 상승기 채권 ETF 전략을 정리합니다.

본론

1. 금리와 채권 가격의 관계

• 금리 상승 → 기존 채권 가격 하락
• 금리 하락 → 채권 가격 상승
• 듀레이션이 길수록 변동성 확대

2. 듀레이션 관리 전략

• 단기채 ETF: 금리 상승 충격 완화
• 중장기채 ETF: 변동성 큼
• 상승기에는 단기채 중심 구조 권장

3. 인플레이션 대응 전략

• TIPS(물가연동채 ETF) 활용
• 원자재·금 ETF 병행

4. 분할 접근 전략

• 금리 상승 초기에는 단기채 비중 확대
• 고점 근접 시 장기채 분할 매수
• 장기 투자자는 평균화 전략 고려

5. 포트폴리오 내 역할

• 완전 배제가 아닌 비중 조절
• 변동성 완충 장치 유지

결론

금리 상승기라고 채권을 포기할 필요는 없습니다. 중요한 것은 구조와 비중 조정입니다. 단기채 중심 전략과 분할 접근을 통해 리스크를 관리할 수 있습니다.

• 보유 채권 ETF의 듀레이션을 확인하세요.
• 금리 방향성과 현재 포트 비중을 점검하세요.
• 단기채·물가연동채 ETF 비중을 고려해보세요.

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카테고리: 투자 전략

예고

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