복리의 마법, 장기 투자 시나리오 — 20·30년 시뮬레이션·명목/실질·시퀀스 리스크
단기 수익은 운이 섞입니다. 그러나 복리는 시간이 길수록 예측 가능성이 높아집니다. 오늘은 월 50만 원을 기준으로 20·30년 장기 시나리오를 계산하고, 명목 vs 실질, 시퀀스 리스크, 가드레일까지 정리합니다. 핵심은 간단합니다. 오래, 꾸준히, 규칙대로.
1) 시나리오 가정(수정 가능한 기본값)
| 항목 | 설명 | 값(기본) |
|---|---|---|
| 월 납입액 | 매월 말 적립 | ₩500,000 |
| 기간 | 20년, 30년(= 240, 360개월) | 20·30년 |
| 연 기대수익률(총) | 보수/중립/공격 | 3.0% / 5.0% / 7.0% |
| 연 총비용률 | 보수·거래비용 | 0.4%p / 0.3%p / 0.4%p |
| 연 순수익률 | 수익률 − 비용률 | 2.6% / 4.7% / 6.6% |
| 연 물가상승률 | 실질가치 환산 | 2.0% |
※ 본 글의 수치는 계산 예시입니다. 상품·세금·수수료·계약 조건은 각 기관 공지를 확인하세요.
2) 구글 시트 수식(복붙)
- 월 순수익률 r = (1+연순)^(1/12)-1
- 명목 FV = FV(r,개월,-월납입,0) (월말 납입, pmt는 음수)
- 실질 FV = 명목 / (1+물가)^년수
| 셀 | 라벨 | 값/수식 |
|---|---|---|
| A2 | 월 납입액 | 500000 |
| A3 | 기간(년) | 20 |
| A4 | 연 순수익률 | 보수:0.026 / 중립:0.047 / 공격:0.066 |
| A5 | 연 물가 | 0.02 |
| B2 | 월 순수익률 | =(1+선택연순)^(1/12)-1 |
| B3 | 개월 | =12*A3 |
| B4 | 미래가치(명목) | =FV(B2,B3,-A2,0) |
| B5 | 미래가치(실질) | =B4/((1+A5)^A3) |
3) 20년 결과(예시 계산)
| 시나리오 | 연 순수익률 | 명목(20년) | 실질(물가 2.0%) | 메모 |
|---|---|---|---|---|
| 보수 | 2.6% | ≈ ₩156,800,000 | ≈ ₩105,500,000 | 원금 1.2억 → 약 1.57억 |
| 중립 | 4.7% | ≈ ₩196,000,000 | ≈ ₩131,900,000 | 비용 반영 후 |
| 공격 | 6.6% | ≈ ₩242,800,000 | ≈ ₩163,400,000 | 변동성↑, 가드레일 필수 |
4) 30년 결과(예시 계산)
| 시나리오 | 연 순수익률 | 명목(30년) | 실질(물가 2.0%) | 메모 |
|---|---|---|---|---|
| 보수 | 2.6% | ≈ ₩270,900,000 | ≈ ₩149,600,000 | 복리 시간 효과 |
| 중립 | 4.7% | ≈ ₩386,200,000 | ≈ ₩213,500,000 | 원금 1.8억 → 약 3.86억 |
| 공격 | 6.6% | ≈ ₩543,200,000 | ≈ ₩300,000,000 | 리스크 관리가 성패 좌우 |
※ 위 수치는 계산 편의를 위한 근사치(≈)입니다. 자신의 수치로 시트에 대입해 확인하세요.
5) 시퀀스 리스크(수익률의 순서가 결과를 바꾸는 이유)
- 적립기에는 초기 하락이 오히려 기회가 될 수 있습니다(같은 금액으로 더 많은 수량 매수).
- 인출기에는 초반 하락이 자산을 크게 훼손합니다. 목표 자금 인출 3~5년 전부터 현금/채권 비중을 늘려 방어하세요.
- 자동화 팁: 금 21:00 1회 창구, 리밸런싱은 이탈 자산만 1~3%p 조정.
6) 가드레일(장기 생존 규칙)
- 현금 10~15% 유지 — 소득/시장 충격 흡수
- 주식 합산 ≤ 55% — 과노출 방지
- 드리프트 |편차| ≤ 20% — 이탈 자산만 1~3%p 조정(장 마감 후)
- 총비용률 ≤ 0.6%p/년 — 비용은 확정 손실
- 쿨다운: 일손실 -1.5% 또는 -1R → 24h 신규 중단
7) 시트 확장(차트·민감도·PDF)
| 모듈 | 내용 | 팁 |
|---|---|---|
| 누적 곡선 | 월별 잔고 라인 차트 | 목표선과 함께 표시 |
| 민감도 그리드 | 월 납입 ±10만, 연순 ±1%p | 데이터 유효성으로 빠르게 가정 전환 |
| PDF 리포트 | 월말 1페이지 스냅샷 | 앱스크립트로 자동 메일 발송 |
8) 인쇄용 한 장(요약)
[입력] 월 50만 · 20/30년 · 연순 2.6/4.7/6.6% · 물가 2.0% [20년 명목/실질] 보수 1.57억/1.06억 · 중립 1.96억/1.32억 · 공격 2.43억/1.63억 [30년 명목/실질] 보수 2.71억/1.50억 · 중립 3.86억/2.14억 · 공격 5.43억/3.00억 [규칙] 현금 10~15% · 주식 ≤55% · 드리프트 ≤20% · 1회 이동 ≤3%p · 일손실 -1.5%→24h
9) 자주 묻는 질문
- Q. 월 초 납입이 더 유리한가요?
A. 동일 조건이면 월 초가 복리 적용 기간이 길어 조금 유리합니다. 시트의 type 옵션으로 비교해 보세요. - Q. 20년과 30년 중 어떤 선택이 나을까요?
A. 시간은 복리의 핵심 레버입니다. 여유가 된다면 기간을 늘리는 것이 금액을 늘리는 것보다 효과가 큽니다.
마무리 — 복리는 느리지만 강력합니다. 오늘 시트를 만들어 내 수치(수익률·비용·물가)를 넣고, 가드레일을 설정해 오래·꾸준히·규칙대로를 현실로 바꿔 보세요.
※ 교육용 일반 정보입니다. 금융상품·세율·수수료·계약 조건은 각 기관 공지를 확인하세요.
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