리밸런싱은 왜 반드시 필요한가?

서론

자산배분 전략을 세웠다면 그것으로 끝일까요? 아닙니다. 시간이 지나면 자산 비중은 자연스럽게 변합니다. 상승한 자산은 비중이 커지고, 하락한 자산은 줄어듭니다. 이때 필요한 것이 바로 리밸런싱(Rebalancing)입니다.

본론

1. 리밸런싱이란 무엇인가?

• 초기 목표 비중으로 자산을 재조정하는 과정
• 과도하게 늘어난 자산은 일부 매도
• 비중이 줄어든 자산은 추가 매수

2. 리밸런싱이 필요한 이유

• 리스크 통제: 특정 자산 쏠림 방지
• 수익 구조 개선: 고점 매도·저점 매수 효과
• 감정 배제: 규칙 기반 의사결정

3. 리밸런싱을 하지 않으면?

• 주식 상승 후 비중 과도 확대
• 하락장에서 손실 폭 급증
• 원래 의도한 투자 성향과 괴리 발생

4. 장기 수익률과의 관계

• 변동성 감소 효과
• 복리 안정성 향상
• 생존 확률 증가

결론

자산배분은 설계이고, 리밸런싱은 유지 관리입니다. 전략이 제대로 작동하려면 정기적인 점검과 조정이 필수입니다.

• 현재 자산 비중을 계산해보세요.
• 목표 비중과 5% 이상 차이 나는 자산을 확인하세요.
• 리밸런싱 기준일을 미리 정해두세요.

관련 글: 공격형 투자자 포트폴리오 예시 (주식 80%)

카테고리: 투자 전략

예고

정기 리밸런싱 vs 변동성 기반 리밸런싱
다음 글에서는 일정 주기로 조정하는 방법과 변동성 기준으로 조정하는 전략을 비교 분석합니다.